热点资讯杠杆和保证金 结构性行情在哪？券商调研关注这些机遇
随着5月行情的收官杠杆和保证金，证券公司前5个月调研上市公司的情况逐渐清晰。
Wind数据显示，今年前5个月，累计有超过2200家上市公司接待券商调研，电子、医药生物、机械设备三大行业成为券商调研公司密集分布的领域，东芯股份、中控技术、洽洽食品、九号公司-WD、传音控股等公司获券商高度关注。
从二级市场表现看，前述三大行业板块今年以来表现整体较为靠后，但是受行业系列重要会议即将召开等因素提振，诸如苹果链、机器人等行业板块中的结构性机遇仍获看好。
5家公司接待券商调研超百家次
Wind数据显示，今年前5个月，A股上市公司中有超过2200家获得券商调研，占到上市公司总数的四成以上。从单家公司情况看，东芯股份、中控技术、洽洽食品、九号公司-WD、传音控股5家公司是券商调研的“心头好”，前5个月均接待券商调研100家次以上。
券商前5个月调研十大最青睐标的
数据来源：Wind
作为一家存储芯片设计公司，东芯股份产品规划及应用、现有领域的优势和未来拓展方向、研发情况及投入、财报中财务指标变动等话题在调研中被频繁问及，此外考虑到半导体行业的周期特点，存储周期的变化、2024年存储价格走势等展望市场未来变化的话题也获机构关注。
东芯股份表示，存储芯片行业低谷不会长期持续，随着大数据时代的向前推进，数据密集型应用技术不断涌现将引发数据存储的浪潮。随着未来市场景气度的回升和需求的逐渐恢复等，整体行业会逐步回暖。
行业“出海”成为今年以来市场关注的热门话题之一。从中控技术披露的券商机构调研纪要看，公司全球化布局以及海外业务情况、国际化业务未来拓展计划、海外即将发布的新产品等被频繁问及。中控技术表示，公司着力部署东南亚、中东、中亚、欧洲、美洲、日本等地区，并通过海外并购、设立海外研发中心、运营中心等方式全面提升公司国际化步伐，目前公司正在积极寻求全球行业高端产品及技术供应商合作落地，不断拓展国际化生态圈及全球化布局运营能力。
从洽洽食品、九号公司-WD、传音控股3家公司披露的调研纪要看，投资机构关注的重点话题涵盖了公司渠道布局方面如何应对行业新变化、海外两轮车的规划及后续战略是否有调整、公司在AI领域的布局和落地情况等。从行业分布情况看，这3家公司分属食品饮料、汽车、电子行业。
从行业整体分布情况看，电子、医药生物、机械设备三大行业是券商调研公司分布集中的方向，均有超过250家行业公司接待券商调研，数量明显超越其他行业；计算机、电力设备、基础化工、汽车等行业也受到券商关注，被调研公司均超过100家；煤炭、石油石化、房地产等高股息方向或价值板块则较少有上市公司获得券商调研。
券商前5个月调研公司行业分布前十
数据来源：Wind
关注板块结构性机遇
从二级市场表现看，电子、医药生物、机械设备这三大行业尽管今年以来表现较为靠后，但是受行业重要会议即将召开等因素提振，这些板块配置价值仍然获得看好，存在值得关注的结构性机遇。
就电子行业而言，除了日前国家大基金三期成立有望给半导体板块带来提振外，苹果即将召开2024年度全球开发者大会，也被机构看好将带来消费电子领域尤其是AI方向的布局时机。华鑫证券判断，苹果在生成式AI领域的持续发力，有望带动苹果产业链以及AI手机产业链的爆发，建议关注相关标的。
机械设备行业中，当前券商较为看好机器人方向的布局价值。消息面上，有报道称OpenAI重新组建了四年前解散的机器人团队，此外特斯拉股东大会也将召开。在国金证券看来，AI巨头的加入是人形机器人产业发展的核心推动力，近期陆续出台的地方性产业支持政策有望加快机器人产业发展，机器人板块将迎来密集催化，建议重点关注。
“在我们看来，超微电脑将从这一不断增长的需求中受益，因为它与CoreWeave等二级(云服务提供商)保持着良好的定位，这些云服务提供商看到了强劲的需求，并正在全球扩张;在金融服务、药物发现和自动驾驶汽车等特定垂直领域拥有一定的企业实力，目前正在投资扩大销售、营销和客户工程团队;并且正在与主权实体进行早期讨论，这些实体正在寻找能够定制其人工智能设置的合作伙伴，以最大限度地提高硬件性能，同时提供有吸引力的性价比。”
2024年以来，医药板块持续调整，行业投资缺少明确主线。对于后市配置，浙商证券推荐从长期投资角度杠杆和保证金，依照PB-ROE标准选择长期基本面优、稳定良性增长的标的：一是在央国企改革下，短期业绩及长期发展可能超预期、基本面持续改善标的；二是平台效应逐渐显现、海外增长曲线清晰、α能力显著的标的；三是不受投融资影响、受益于仿制药研发高景气的仿制药CRO。